行业盛会聚焦AI发展
5月20日，在台北电脑展（Computex）上，英伟达公司（Nvidia Corp.）的GB300 NVL72 GPU在富士康科技公司（Foxconn Technology Co.）展台展出。本届电脑展吸引了英伟达CEO黄仁勋、高通公司（Qualcomm Inc.）CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙（Cristiano Amon）和富士康（Foxconn）董事长刘扬伟等行业领袖参与。
AI产业链供需失衡
目前，AI产业正处于历史性超级周期的起步阶段。从晶圆到芯片、从内存到存储设备，所有产品都呈现供不应求状态。数据中心建设所需的基础材料和人力资源同样面临短缺。整个AI供应链都处于紧张状态。
企业积极布局转型
美光科技公司（Micron Technology Inc.）果断关闭消费者业务，全力转向AI芯片研发。英特尔公司（Intel Corp.）在经历低谷后强势反弹，其晶圆厂即将满负荷运转。企业级AI应用尚未全面展开，但Salesforce的Agentforce已消耗3.2万亿个标记，显示出巨大潜力。
能源设施亟待升级
能源供应已成为制约AI发展的关键因素。短期内，GPU REIT和新型云计算企业如Iren Limited、Nebius和Coreweave展现出投资机会。行业需要加快发展核能、小型模块化反应堆等能源设施，以支撑AI计算需求。
定制芯片市场前景
博通公司（Broadcom）和迈威尔公司（Marvell）在XPU领域占据领先地位。预计未来五年，定制芯片将占据AI加速器市场25%到30%的份额，整体市场规模将突破年度1万亿美元。英伟达最新披露的5000亿美元订单预期，进一步印证了AI超级周期的到来。